Fabian en zijn gezellen ontsnappen uit de val die Mordant hun gespannen heeft en zetten een algemene tegenaanval tegen de weerwolf in. Doch de weerwolf heeft een bondgenote gevonden in Isabeau de Crébillon; hij wil door haar bemiddeling het geheim van de tovermacht van Mammelies ontfutselen. Dat lukt hum maar half, en tot overmaat van ramp wordt hij door een van zijn bendeleden onttroond. Het blijkt spoedig dat Knudde, voro de gelegenheid omgetoverd in een paard, daar voor iets tussen zit. Dank zij de Meester, die de bewaarder is van de Wetenschap der Onsterfelijken, kan Mammelies haar laatste goede daad vóór Sint-Jansnacht volbrengen. Daarop volgt dan de langverwachte en boeiende ontknoping van het verhaal.
